Всем спортивный вторник! Выпуск 296

На Уолл стрит утверждают, что продолжают пристально следить за ситуацией в России, их это сильно тревожит и поэтому котировки продолжают отступать, потому что им до сих пор непонятно чем закончится конфликт и кто будет у власти. Это они конечно сильно льстят, просто крупные техи, которые до этого тащили на себе рынок стали заваливаться на фиксации офигенной прибыли и потащили индексы ниже.

К примеру, GOOG словила от банка UBS рейтинг «нейтральная» и потеряла 3%. И в принципе приготовилась похудеть еще на процентов 6-10. META тоже за компанию отступила от своих локальных highев на 3,5%. Но за последнее ралии бумага дала 230%, и под конец закрыла ужасающий гэп января прошлого года, поэтому откат как бы сам собой напрашивается. И если коррекция продолжится, акция может спокойно сходить к $240. Ну и TSLA тоже продолжает откатываться от своего локального максимума. А вчера словила от GS рейтинг «нейтральная по рынку», что конечно ни в какие ворота уже и вот минус 6%. На самом деле переживать не стоит и пока это просто охлаждение после сильного роста и акция вполне может опуститься до $200 как многим хотелось бы.

( Читать дальше )

Всем пятница! Выпуск 295

 

Америка вчера отторговалась слабовато, но в минимальный плюс. Из важных новостей, выступал глава американского ЦБ Пауэл, который в очередной раз подчеркнул что ожидает как минимум еще 2 повышения ставки, а последняя пауза была необходима в затяжной борьбе с инфляцией. Вместе с заявлениями об вероятном ужесточении банковского регулирования это немного подпортило настроение участников торгов. Банковский сектор кстати чувствует себя не очень последнее время, после таких вот заявлений и мартовский кризис так и не отыграл.

 

Но если посмотреть глобально, то предыдущая неделя закрылась в хороший плюс. Да и на этой неделе откатываемся, но совсем незначительно и еще сохраняется вероятность и ее закрыть тоже в плюс. То есть не смотря на техническую перекупленность американских индексов, они по сути продолжают свой поход наверх. И как бы это кому не нравилось, они могут легко пойти дальше вверх даже без видимых на то причин. Толпы физиков, бегущих в акции переживающих FOMO, вполне достаточно. Они кстати за последние неделю залили в рынок рекордное $1,5 миллиарда. Так BoA считает, что страх упущенных возможностей может дотащить индекс SnP выше 4500 пунктов.

( Читать дальше )

Всем пятница! Выпуск 294

Вот и случилась долгожданная пауза в повышении ставки. На последнем заседании ФРС решила оставить процентную ставку на текущем уровне, нажав на паузу в самом резком ужесточении ДКП за последние 40 лет. Звучит круто и вроде как сильно этого ждали. Однако Джером не был бы Джеромчиком, если б все не подпортить. Нет, чтоб на конференции сказать «пасаны, ура Бухара! Со всем разобрались, дальше светлое будущее! бей посуду, я плачу!» ну или просто промолчать. Снова было сказано куча непоняток, во главе с самой главной типа «инфляция в 2 раза больше чем нам надо, так еще и ожидается возможное ее повышение». А еще добавил «мы вообще не очень понимаем, что там с банковским кризисом и в каком они состоянии, нам тревожно», ну и вишенка на тортик «ожидается дальнейшее повышение ставки в этом году, а ее реально долго снижение займет годы и начнется не раньше 2024». Вообщем дед подпортил праздник и ракеты не случилось.

НО уже вчера неожиданно вышли растущие розничные продажи рынок очухался перестал верить в следующие повышения ставки, и пошел уверенно дальше вверх.

( Читать дальше )

Добрейшее утро, летние радиочитатели!

Инфляция снизилась в очередной раз сильнее ожиданий, что хорошо. Как всегда, смотреть на это можно по-разному. Быки скажут, что она в 2 раза меньше пика, а медведи ответят, что она в 2 раза больше, чем хочет ФРС.

важные моменты (и хорошие, и не очень):

— рост многим не нравится, похоже, идет ИИ-мания.
+ тем не менее за последние 3 месяца на рынок привалил рекорд новых денег
— это значит, что включен FOMO и на рынок забегает куча опоздашек-физиков, что, возможно, рискованно
+ инвесторы не верят аналитикам и не боятся рецессии
++ сегодняшнее сохранение ставки в 21 по мОСКВЕ становится максимально реальным
— обычно, когда политика ФРС меняется, это ведет к волатильности или спаду (типа покупали на надежде о хорошем. случилось — продаем)

кароче. на недельном графике (свечки недельные) SnP пробивает важную «MAKE or BREAK» зону, которая долго считалась поддержкой, а в августе 22 стала мощным сопротивлением. По технике неделя еще не закончилась, но если индекс закроет ее над уровнем в 4300, это будет хорошим сигналом, что быки по-прежнему у руля и следующая остановка ожидается в районе ~4500п. НО многие парни с УоллСтрит и не только считают это все разводом и ожидают отката до +-4000 пунктов.

( Читать дальше )

Всем спортивный вторник! Выпуск 293

 

Настроение на Уолл стрит сохраняется хорошее. И SnP и NASDAQ обновляют максимумы и движутся дальше наверх в светлое будущее. в ближайшие дни предстоят 2 ключевых события которые могут изменить ситуацию если будут неожиданные сюрпризы, но сюрпризов пока не ожидается. 1е сегодня выходит очередная инфляция которая ожидается чуть меньше, или стабильно такая же по базовому индексу, думаю тоже будет воспринята нормально. 2е это начало 2х дневного заседания ФРС после которого завтра вечером будет объявлена новая ставка и на этот раз складывает более интересная ситуация потому что сейчас ¾ рынка ожидает что ставку оставят неизменной потому что экономика демонстрирует стабильность, при этом не исключают, что в будущем ее могут снова поднять.

 

Смущает всего пару моментов, многие аналитики указывают, что в технологических акциях надулся локальный пузырь, который пока не думает сдуваться. Так же компании этого сектора имеют все еще много cash’а на балансах, поэтому большая часть роста был вызвана BuyBackами, что не совсем хорошо. 

( Читать дальше )

Всем спортивный вторник! Выпуск 291

Американские индексы вчера закрыли сессию вяленько минимальным снижение, которое по сути можно даже не брать в расчет. Но, тем не менее, оно последовало за хорошим пятничным ростом, по результатам которого индексы вышли на новые локальные уровни и очень многие заговорили о том, что теперь «все! StrongBUY! полетели туземун!». Пока обстановка к этому не очень располагает, но опять же небольшой откат произошел на пониженных объемах и пока предполагает дальнейший рост. У индекса на пути теперь новое сопротивление в 4300 пунктов, которое в прошлом августе оказалось ключевым и после этого индекс похудел на 20%. Похоже и в этот раз будет проторговка вокруг этой планки. Ну а парни из MS как всегда настроены пессимистичней всех и считают, что корпоративные доходы в этом году упадут на рекордные 16%, всех расстроив, а SnP закончит 2023й на уровне в 3900 или на 9% ниже текущего уровня.

 

AAPL вчера была главным ньюсмейкером потому что в начале дня обновляла исторический high, но закрылась все таки в минус.

( Читать дальше )

Всем пятница! выпуск 290

А ведь рынок трежерей оказался прав закладывая Risk ON который вчера случился на УОлл стрит от 2х основных драйверов. Увеличение госдолга должно быть официально зафиксировано до понедельника там уже финишная прямая, и количество рабочих мест выросло гораздо больше чем ожидалось, тем самым резко возросла вероятность того что ФРС на ближайшем заседании ставку поднимать не будет. Напоминаю что политика американского ЦБ и его неоконченная борьба с инфляцией пока главный фундаментальный фактор движущий американский рынок. Так же отмечу еще важный момент, даже если вы уверенны что какая-то история выдуманная и является игрой с заранее известным результатом, советую в нее играть или стоять молча в стороне. Потому что опасно противостоять толпе, а она ни одной игры не пропускает.

 

Индексы на этих радостях снова на локальных хаях, и сегодня будет повышенное внимание к статистике по рынку труда. Есть вероятность, что рынок сможет обновить максимумом, и тогда на следующей неделе пойти уже выше из этой зоны проторговки. Так же отмечу, что индексы хоть и пробираются наверх постепенно и осторожно, но за последнее время растущие дни сопровождаются повышенным объемами, а падающие наоборот пониженным, что по идее говорит о том, что инвесторы больше настроены идти наверх.

( Читать дальше )

Всем последний понедельник весны! Выпуск 288

 

Уолл стрит закончил неделю на очень позитивной ноте, даже учитывая данные по подросшей инфляции и увеличившихся потребительских расходах, поэтому настроение у всех как ни странно хорошее. NASDAQ 100 поднялся сильно выше 14 000 на новый максимум, потому что в секторе все еще находятся в эйфории от ИИ. Широкий рынок же в пятницу радовался положительным продвижениям в переговорах по потолку госдолга и Ого!!! Вот это сюрприз!!! они все таки договорились, вот это шок, дефолта не будет, шоу закончилось, занавес, расходимся. Поэтому Индекс SnP вырос чуть выше 4200 пунктов, хоть и на чуть пониженных объемах, но закрыв неделю на максимуме перед длинными выходными. Сегодня Америка не торгуется, но позитив завтра похоже продолжится.

 

Техи продолжают отыгрывать хайп, связанный с ИИ. Как говорят стратеги из Citi, кстати поднявшие свои прогнозы по этим акциям, движения связанные с ИИ конечно чрезмерные, но потенциал для развития и применения еще огромен и типа они пока не рекомендуют шортить технологические акции особенно связанные с ИИ.

( Читать дальше )

Всем четверг! выпуск 287

Американские индексы продолжают постепенно снижаться, но темпы уже снова нестрашные чуть более половинки процента. Настроение на Уолл Стрит встревожено из-за новых неопределенностей в переговорах по потолку госдолга. Да это очередная политическая игра и больше спектакль, но он оказывает влияние на котировки, а значит, нужно это действие учитывать, потому что толпа из-за этого переживает, а переть против толпы или не учитывать ее настрой это гиблое дело.

Для понимания насколько сейчас мы далеки от дефолта, в 2008 году когда ситуация была мягко говоря поплачевней нынешней, одно из рейтинговых агенств (не помню какое) просто намекнуло что в связи с сложившейся ситуацией возможно (!) предпримет попытку (!!) пересмотреть рейтинг Америки (AAA) в сторону понижения. Индексы тогда сразу свалились процента на 3% если не на 5, тоже не сильно помню, но новость была шоковая для всех. Поэтому сейчас это просто блаблабла, и индексы немного нервничают и спускаются, но в рамках локального восходящего клина по SnP и просто восходящего канала по NASDAQ 100.

( Читать дальше )

Всем середина недели!

Российский фондовый рынок и самая его хайповая бумага GAZP вчера существенно просела на 3,5% после того как совет директоров призвал не выплачивать очередные дивиденды. Новость негативная как для компании, так и для рынка, но не ужасная. Что касается самого Газпрома у рынка память хорошая, и он помнит кидок с дивами в прошлом году, нужно сказать что на эти дивы не так уж и надеялся, плюс еще будет собрание акционеров с госудаством во главе и окончательное решение. ЗАмперд газовой монополии вообще дал комментарий типа «перебьетесь и так заплатили рекордные дивы в последний заход».

 

На самом деле понятно что ситуация у Газпрома сильно поменялась. В прошлом году монополия получила рекордную прибыли и после кидка, все-таки рекордные дивы выплатила, но осадок остался и котировкам ни отчетность, ни выплата сильно не помогли. GAZP все ближе спускается к локальным минимумам, а вчерашний отказ от дивов только помогает. НО самое главное газ после 10 кратного роста так же 10ти кратно сложился и продолжает падать в цене, что не сулит для акций GAZP много хорошего, плюс у компании предстоят существенные капвложения в связи с  восточными направлениями, поэтому большинство аналитиков не верят в какой-либо рост, больше надеются на боковик.

( Читать дальше )